Cette annonce intervient cinq mois après que le site ait mis à pied 10% de ses effectifs et au lendemain de l'annonce du départ de son chef des finances, Chas Edwards. Le site emploie maintenant 42 personnes plutôt que les 67 qui restaient.

Dans une lettre envoyée aux employés, le PDG de Digg affirme qu'il se doit de «couper les dépenses pour accéder à la rentabilité en 2011. Nous avons considéré toutes les options possibles pour les réduire, des salaires en passant par les coûts fixes».

C'est finalement le licenciement d'employés qui a été privilégié par Matt Williams.

Créé en 2004 par Kevin Rose, Digg est un agrégateur de nouvelles qui permet aux internautes de sélectionner le contenu de ce qui paraît en ligne et de découvrir de nouvelles sources de contenu. Il y a deux ans, le site connaissait un réel succès et les rumeurs d'achat du site par Google ou Microsoft faisaient régulièrement surface dans les médias.

Mais ce sont davantage ses déboires qui sont rapportés depuis les derniers mois. En avril, le fondateur du site a annoncé qu'il quittait son poste de PDG. Quatre mois plus tard, c'est un nouveau design du site vivement critiqué par les fans de la première heure qui a attiré l'attention.

Digg.com reçoit encore la visite de 35 millions d'internautes par mois.